Lấy bối cảnh Thượng Hải những năm 1920, dựa trên một câu chuyện có thật. Mã Tẩu Nhật và Hạng Phi Điền cùng lập ra một cuộc thi sắc đẹp trứ danh. Tất cả tinh anh trong thành phố đều tới dự gala, nhưng khi Hoàn Nhan Anh bất ngờ thắng cuộc, hàng loạt những sự kiện đã xảy ra, làm thay đổi số phận của các nhân vật.

Ở Nga thành, vua thuốc phiện Hoàng Tứ Lang thống trị ban ngày, còn ban đêm là lúc Ma Phỉ hoành hành. Nhưng khi huyện trưởng Mã Bành Đức về nhậm chức, thời kỳ bá chủ ngày đêm này dần lung lay.