Châu Chính Lễ (do Tạ Đình Phong thủ vai) là một nhân viên của Hải quan Hồng Kông, có mối quan hệ thân thiết như thầy trò với cấp trên của mình, Trương Vận Nam (do Trương Học Hữu thủ vai). Trương, dưới áp lực từ cấp trên là Trợ lý Cục trưởng (biên giới và cảng) Quách Tử Cường (do Ngô Chấn Vũ thủ vai), đã mạnh mẽ đề xuất Lễ tham gia vào chiến dịch hợp tác giữa Tổ chức Hải quan Thế giới và Tổ chức Cảnh sát Hình sự Quốc tế, nhằm điều tra một vụ buôn lậu vũ khí quy mô lớn liên quan đến Hồng Kông trướ...

Khi phát hiện ra mình chỉ là kẻ đào tẩu bị truy nã gắt gao thứ ba ở Đài Loan, tay tội phạm tham vọng nọ bắt đầu nhiệm vụ vượt mặt hai người đứng đầu.

Năm 1966, Châu từ Singapore trở lại Hồng Kông. Anh viết bài cho một tờ báo để kiếm sống. Buổi tối Giáng Sinh 24 tháng 12 năm 1966, Châu gặp lại một người bạn cũ - Lulu, trong một hộp đêm. Lulu uống quá say và Châu đưa cô ta về nhà, căn phòng cô trọ số 2046. Hôm sau khi Châu trở lại khách sạn để trả chìa khóa thì ông chủ nói rằng không có ai tên Lulu ở đó. Châu quyết định trọ lại khách sạn và lấy căn phòng 2047. Anh biết rằng hôm trước người bạn trai của Lulu đã giết cô ta trong phòng 2046 vì ghe...