Freddy Krueger được hồi sinh sau cái chết rõ ràng của mình, và nhanh chóng truy tìm và giết những đứa trẻ còn lại ở phố Elm. Tuy nhiên, Kristen, người có thể lôi kéo người khác vào giấc mơ của mình, đã để lại khả năng đặc biệt của mình cho người bạn mới, Alice.

Một năm sau sự kiện trong phần hai. Kristen Parker cùng gia đình dọn đến 1 ngôi nhà trên phố Elm. Trong đêm đầu tiên ngủ tại căn nhà này Kristen đã gặp một cơn ác mộng khủng khiếp và cô tự hủy hoại mình. Gia đình cho rằng cô đã bị điên nên quyết định gửi Kristen vào bệnh viện tâm thần Westin Hills. Tại đây cô gia nhập 1 nhóm người bao gồm Joey, Taryn, Roland, Phillip, Jennifer và Will. Tất cả đều vì một lý do nào đó mà có mặt tại nơi này dưới sự điều trị của bác sĩ Neil và phụ tá Nancy Thompson....