Nhiều biến cố xảy ra với nhóm bạn Knickknack, như băng đảng đua xe đột nhập công ty, cuộc chiến với vua bán nệm và những đứa trẻ cưỡi đồ chơi bay mất vào không gian.

Jarvis và bạn bè không ngờ rằng điều hành một công ty đồ chơi không hề dễ dàng chút nào, đặc biệt là khi có kẻ phá đám trong số họ.

Trong Grave Encounters 2 này, một sinh viên tên Alex đã dùng máy quay ghi lại những sự việc bí ẩn đang xảy ra trong bệnh viện tâm thần đó để chứng minh với những người đã không tin vào sự việc này của phần trước.