Phim kể về câu chuyện của 3 kẻ là Ngũ Quốc Hào, Đại Tiểu Uy và anh em thuở nhỏ vượt từ Quảng Đông đến Hồng Kông để kiếm sống và được Từ Nhạc - vị thám trưởng cẩn trọng mười phần coi trọng, vẽ nên câu chuyện hắc bạch lưỡng đạo tranh đấu trong thời kỳ sau ở Hong Kong.

Hồng Kông những năm 60, cảnh sát và xã hội đen cấu kết. Lúc này, Tử Lạc vì khó khăn nên bỏ làm học cảnh sát. Vì phá được trọng án mà đắc tội với cháu thanh tra Long, bị cô lập và chèn ép

Người đàn ông bản lĩnh và vô cùng khôn ngoan Nguyệt Sanh, mặc dù chỉ xuất thân là người bán hoa quả nhưng anh đã từng bước trở thành ông vua của Thượng Hải. Sau khi đứng ra đòi số tiền bồi thường cho một gia đình khó khăn khi ông của cô bị ông chủ Huỳnh giết chết, Sanh được nhận làm việc cho sòng bài của ông ta. Không lâu sau, anh khẳng định được tầm ảnh hưởng tại đây và trở thành bàn tay phải đắc lực của ông Huỳnh, cả 2 cùng nhau làm ăn với người Pháp và kiếm được bội tiền từ việc buôn bán thuố...