Wendy Darling dấn thân vào hành trình đầy hiểm nguy để giải cứu em trai mình – Michael – khỏi bàn tay tà ác của Peter Pan. Trong chuyến hành trình xuyên qua Xứ Neverland u ám, Wendy phải đối mặt với những ác mộng kinh hoàng vượt xa trí tưởng tượng. Trên đường đi, cô chạm trán Tinker Bell – không còn là nàng tiên nhỏ trong sáng như trong ký ức tuổi thơ. Giờ đây, Tinker Bell là một kẻ nghiện ngập, chích heroin trong ảo tưởng rằng đó chính là bụi tiên (pixie dust) mang phép thuật. Neverland giờ đây...

Wendy Darling strikes out in an attempt to rescue her brother Michael from the clutches of the evil Peter Pan who intends to send him to Neverland. Along the way she meets a twisted Tinkerbell, who is hooked on what she thinks is fairy dust.