Phim kể về câu chuyện của 3 kẻ là Ngũ Quốc Hào, Đại Tiểu Uy và anh em thuở nhỏ vượt từ Quảng Đông đến Hồng Kông để kiếm sống và được Từ Nhạc - vị thám trưởng cẩn trọng mười phần coi trọng, vẽ nên câu chuyện hắc bạch lưỡng đạo tranh đấu trong thời kỳ sau ở Hong Kong.

Vào cuối thời nhà Thương, Võ Vương tấn công nhà Thương, sau nhiều trận chiến, nhà Thương bị tướng quân nhà Chu là Dương Tiễn đánh bại. Chu Vương vô cùng tức giận tìm mọi cách đối phó Dương Tiễn và ban thưởng thật lớn để tìm người có thể chiến thắng Dương Tiễn. Quân sư Thân Công Báo đến khuyên và đề xuất treo thưởng để chiêu mộ Mai Sơn Thất Quái, đặc biệt là thủ lĩnh Viên Hồng cũng thông thạo thất thập nhị (72) huyền công ngang với Dương Tiễn. Ngoài ra Viên Hồng còn biết nhiều loại ma thuật, có t...